دفترچه یادداشت یک تریدر

مراحل گردش پول در بازار سهام

در کل ها در سه مرحله انجام می گیرند و در واقع پول در این سه مرحله گردش میکند:

1-مرحله اول smart money هست که در این مرحله افراد باهوش به دنبال های در کف قیمتی هستند که اصولا در زمانی که قیمت در حالت رنج قرار دارد انجام می پذیرد که و بسیار ارام و با حوصله رخ می دهد و بهتر بگم در زمان اشباع سهم و درست زمانی که سهامداران قطع امید به سهم پیدا کرده اند و سهم خالی از ندگان افراطی شده است.

2-مرحله دوم مرحله distribution یا به اصطلاح توزیع سهم شده توسط smort money در قیمت های بالاتر و مرحله به مرحله یا پله به پله سهم به اران این مرحله که اصولا با افزایش قابل توجه حجم همراه خواهد بود.

3-مرحله سوم مرحله dumb money نامیده می شود.در این مرحله متاسفانه افراد بی خرد و عجول شروع به می کنند.مرحله" پول احمق" که در ان میل به کمتر شده و در واقع افراد ار در مراحل قبل به راحتی سهم های اری شده در قیمت های پایین خود را و به اصطلاح پول هوشمند جای خود را با پول احمق تعویض میکند و باعث متضرر شدن بسیاری از سهامداران می شود.

بنابراین افراد مرحله اول، سود بسیار خوبی را نصیب خود خواهند کرد که حاصل ذکاوت و از همه مهمتر "صبر و شکیبایی" انها می باشد.

پس سعی کنید 70 درصد در مرحله اول باشید و 30 درصد در مرحله دوم تا در این بازار سخت باقی بمانید و سرخورده نشوید.

توصیه‌های از نایل فولر ‎ برای معامله گران مبتدی

بهترین کار برای انجام معامله در بازار سرمایه این است که عجله نکنید و یاد بگیرید.

ابتدا مبانی را بیاموزید: 

برای ایجاد یک پایه محکم معامله گری در بازار سرمایه شما باید وقت صرف کنید تا بدانید که بازاری که در آن کار میکنید چگونه کار میکند و یک فهم درست از همه اصطلاحات آن داشته باشید.

یک استراتژی معامله گری در بازار سهام را یاد بگیرید و به آن پایبند باشید:

یکی از بزرگترین اشتباهاتی که میبینم معامله گران آماتور بارها و بارها آن را تکرار میکنند تغییر دادن مکرر روش معاملاتی میباشد. اگر شما یک منطق و روش معامله گری عمومی دارید شما باید قبل از انجام  هر کاری آن را یاد گرفته و در آن مهارت داشته باشید.هر روشی در تعداد مشخصی از معاملات دارای اشتباهاتی نیز میباشد که کاملا طبیعی است و جزیی از معامله گری میباشد. شما نباید اجازه دهید که معاملات بازنده تاثیر زیادی روی شما بگذارند و شما واقعا برای بهتر شدن در معامله گری به نظم و انضباط فوق العاده سختی نیاز دارید.

غرق اطلاعاتی نشوید :

خیلی ساده است که به عنوان یک آماتور غرق در اطلاعلات و سیستمهای معاملاتی شویم و این کار در ابتدا برای همه ما اتفاق افتاده است. بهترین راه برای محدود کردن یا اجتناب از آن پیدا کردن یک مربی یا کسی است که بتوانیم از او یاد بگیریم و موفقیت های او را دنبال کنیم.

از اینکه معامله ای در بازار سهام در خلاف جهت شما حرکت کند واهمه ای نداشته باشید :

این خیلی مهم است برای اینکه اکثرمعامله گران مخصوصا اماتورها با دیدن نشانه های اولیه از حرکت قیمت در خلاف جهت آنها دچار ترس و عکس العمل شدید میشوند. 

واقع بین باشید :

شاید سخت ترین و در عین حال مهمترین نکته  برای معامله گران مبتدی واقع بین بودن آنها باشد. 

شاید هیچ حرفه دیگری در دنیا همچین پتانسیل بالایی مانند معامله گری در بازار سرمایه

نداشته باشد .شما با انواع مختلفی از تله های ذهنی و اشتباهات عمدی در راه معامله گری روبرو خواهید شد. واقع بینی چیزی است که شما را در مسیر موفقیت در معامله گری قرار میدهد.

بیش از حد معامله نکنید :

به آرامی و با ثبات در معامله گری پیروز میشوید.  معامله گری با تناوب بالا شما را به دنیای اشتباهات احساسی در معامله گری میبرد که ممکن است حساب شما را از بین ببرد و عزت نفس شما را خدشه دار کند.

حد ضرر خود را خیلی نزدیک قرار ندهید :

این خیلی مهم است ومعامله گران سرمایه زیادی از دست میدهند تا این نکته را بفهمند شما باید حد ضرر خود را در فاصله امنی از نقطه ورود خود قرار دهید. اگر شما حد ضرر خود را خیلی نزدیک قرار دهید قبل از اینکه شانس داشته باشید که بازار در جهت شما حرکت کند از بازار خارج خواهید شد

بدون آموزش وارد نشوید : 

سرمایه خود را در ابتدا صرف اموزش بکنید قبل از هرچیزی یاد بگیرید که درست معامله کنید و پس از ان پول برای شما جذاب خواهد شد. قبل از آموزش خلبانی خلبانی نکنید.

@bourse_hosein_zamani

افزایش سرمایه چیست و چرا انجام می‌شود ؟

✅هرگاه شرکت برای توسعه فعالیت‌های خود(مثلا تاسیس یک خط تولید جدید یا تاسیس یک کارخانه دیگر و …)  به منابع مالی جدید نیاز داشته باشد، سهامداران شرکت موضوع افزایش سرمایه را در جلسه مجمع عمومی فوق‌العاده مورد بررسی و رأی‌گیری قرار می‌دهند تا سرمایه شرکت به میزان مورد نظر افزایش پیدا کند.

✳️انواع روش های افزایش سرمایه

انواع روش های افزایش سرمایه عبارتند از:

•  از محل سود انباشته و اندوخته (در قالب سهام جایزه)

•  از محل آورده نقدی و مطالبات  (در قالب حق تقدم)

•  از محل تجدید ارزیابی دارایی ها (در قالب سهام جایزه)

•  از محل صرف سهام

✴️افزایش سرمایه از محل سود انباشته و اندوخته

انواع افزایش سرمایه :

افزایش سرمایه از محل #تجدید_ارزیابی :

 یعنی اینکه  مثلا شما یک زمین دارید که این زمین رو ده سال قبل ید ۵ میلیون ,الان این زمین شده ۴۰۰ میلیون.حالا توی صورت های مالی بخواهند این ۵ میلیون رو به ۴۰۰ میلیون تبدیل کنند باید افزایش سرمایه صورت بگیرد.یعنی ارزش یک دارایی رو که قبلا کم بوده ولی الان زیاده رو در  صورتهای مالی اصلاح و یا تجدید می کنند.خب زمین شما یک دارایی است.یک دارایی بدون استهلاک.پس این افزایش سرمایه خوبه,دوست داشتنیه.

ولی یک وقت شما می گید من ماشینم رو که ده سال  قبل م ۵ میلیون الان شده ۲۰ میلیون,اینو می خوام تجدید و در صورتهای مالی تصحیح کنم.خب درسته که قیمتش افزایش پیدا کرده ولی این ماشین ۱۰ سال هم کار کرده,هزینه تعمیرات داره,استهلاک بالا میره و استهلاک هزینه است.

2⃣ افزایش سرمایه از محل #آورده_نقدی :

 این مال زمانی است که شرکت پول لازم داره,مثلا می خواد جایی رو توسعه  دهد و یا طرحی رو تکمیل و یا راه اندازی کنه و نقدینگی کم داره.

در این صورت شرکت به ازاء مقدار قبلی سهم هر سهامدار, امتیازی جهت سهام جدید می دهد که به آن حق تقدم میگویند.این حق تقدم ۱۰۰ تومان برای شرکت داره.یعنی سهام شما رو به نسبت افزایش سرمایه گفته شده افزایش می دهند ولی به همان نسبت مبلغ اون رو کاهش می دهند.و شما برای بدست آوردن سهام کامل بجای حق تقدم باید ۱۰۰ تومان به شرکت بدهید.

صرفا این گونه افزایش سرمایه زمانی خوبه که ببینید این پول رو می خواهند کجا سرمایه گذاری کنند.آیا می خواهند باهاش طرح توسعه راه اندازی کنند؟ که خب خیلی خوبه چون مستقیم روی سود تاثیر داره, یا اینکه نه می خواهند مثلا وام های عقب افتاده خود را بدهند و یا جایی رو تعمیر کنند و در کل گزارشی در جهت توسعه شرکت ندادند که این بد خواهد بود.

3⃣ افزایش سرمایه از محل #سود_انباشته :

هر سال شرکت ها باید سود پرداخت کنند.حالا این سود نقدی سالیانه وقتی پرداخت نشود و یا صرفا قسمتی از اون پرداخت شود, روی هم جمع میشه زمانی که زیاد شد, افزایش سرمایه از سود انباشته نام میگیرد.این نوع افزایش سرمایه خوب و جذابه.چرا؟؟چون آورده ندارد.یعنی نیازی نیست پولی بدید.و به اصطلاح در ایران می گویند سهام جایزه تعلق گرفته.در این روش معمولا نسبت کاهش قیمت سهم بعد از افزایش سرمایه, بسیار کمتر از درصد افزایش سرمایه است.و معمولا خیلی زود این کاهش قیمت جبران می شود

4⃣ افزایش سرمایه از محل #مطالبات :

یعنی اشخاص و یا شرکت هایی که از شرکت طلبکارند در افزایش سرمایه, دیگر اون ۱۰۰ تومان رو نمی دهند.

اینجا هم صحبت از یک آورده نقدی مطرح است.یعنی پولی که شرکت باید بپردازد رو نمی پردازد و بجای اون, سهم به سهامدار داده و اون ۱۰۰ تومن رو نگرفته. و به شما گفته  این ۱۰۰ تومان رو قبلا دادید.متوجه شدید؟یعنی بجای پولتون اون صد تومان رو نمی دیدید.این شکل هم مثل افزایش سرمایه از محل آورده نقدی است.یعنی همراه با آورده است.پس تا حالا جذابیتی ندارد.جذابیت اون (مثل افزیش سرمایه از محل آورده نقدی) زمانی است که بدانیم این پولی که نداده و دستش هست رو کجا می خواهد سرمایه گذاری کند.و این خرج کردن پول, آیا تاثیر مثبتی روی سود  دارد(مثل طرح های توسعه) ؟ و یا نه تاثیر منفی دارد و سود شرکت و به تبعه آن ارزش سهام شرکت کاهش پیدا می کند

حقوق صاحبان سهم بطور خلاصه یعنی مقدار دارایی که اگر شرکت امروز منحل بشه بین سهامداران تقسیم میشه.

یعنی اگر حقوق صاحبان سهم شرکتی منفی بود و شرکت منحل بشه و شما سهامدارش بودید بطور قانونی نه تنها از منحل شدن شرکت چیزی بهتون نمیدن بلکه باید از جیب خودتون پول طلبکارها را بدید، مثل شرکت های ایران خودرو و سایپا

ارزش دفتری شرکت یعنی حقوق صاحبان سهم تقسیم بر تعداد سهام شرکت. مثلا وتجارت ارزش دفتریش در این تاریخ ۵۵۰ ریال هست. اما قیمت سهم ۴۱۶ ریال.

پس وتجارت همین الان اگر شما ۴۱۶ ریال ب و بانک منحل بشه به ازای هر سهم ۵۵۰ ریال بهتون میدن پس سود میکنید.

برای شرکت‌های تولیدی nav همان قیمت  دفتری هست

مفهوم nav یعنی (حقوق صاحبان سهم + ارزش اضافه‌ای که پرتفو گرفته) تقسیم بر تعداد سهام

عملکرد دوره ای 6 ماهه 98 نماد دپارس بر حسب سودخالص

#دپارس  

 پارس دارو 

✅عملکرد دوره ای بر حسب سودخالص

پنجاه شرکت اول بازار با بیشترین سود انباشته

✍️براساس آخرین گزارشات بیشترین مبلغ سود انباشته در بین شرکت های تولیدی بازار مربوط به #فولاد #فملی #شپنا #پارس #مارون و #نوری میباشد.

تلگرام منبع : @bonyadsahm

در پله ای هر کس با شیوه خود عمل می کند.

در اینجا به بررسی چند پله ای با درصد های مختلف بررسی شده تا به نتیجه کلی برسیم.

فرض میکنیم قیمت سهمی 1000 ريال میباشد و این سهم هر روز منفی 4 می خورد.

1000????(-4%)????960????(-4%)????921????(-4%)????884

12 درصد افت ????

مسلما اگر شما در روز اول این سهم رو کرده باشید و سهم در روز چهارم  در روند صعودی قرار بگیرد شما باید  14 درصد سود کنید که ضرر های شما جبران بشه . و در اینجا شما 12 درصد از بازار جا مانده اید!! ( صرف نظر از هزینه کارگزاری)

⚠️و اینکه آیا سهم کشش بیشتر از 12 درصد را دارد؟؟

⚠️اصلا چه کسی حد ضرر 12درصد را برای خود قرار می دهد.

و خیلی اگر آیا های دیگر که چشم پوشی میکنم.

????خب نکته اصلی اینجا. !!!

اگر کسی در این 12 درصد افت و نزول سهم های متوالی یا پی در پی داشته باشد موفق است.

شاید در ذهن خواننده این سوال پیش بیاید که چرا ما سهم رو در قیمت 1000 یم؟

یک دفعه می گذاشتیم در همون قیمت 884 می کردیم. در اینجا باید بگویم که بورس غیر قابل پیش بینیست. مثلا فرض رو بر این بگذاریم که این سهم حمایت خود را از دست داده و به یک حمایت خیلی محکم رسیده. 

و ما نمی خواهیم با ضرر از سهم خارج شویم    ! (و در اون نقطه مجدد کنیم چون هر لحظه ممکنه سهم برگردد)

از بحث اصلی دور نشویم . حالا در اینجا با پله ای شروع میکنیم.

حالا در اینجا پله ای با درصد های متفاوت  را به شما نشان میدهیم.

در اینجا شما صد هزار تومان پله اول را میکنید.

و در روز های آتی هم صد هزار تومان.

که در نهایت 400 هزار تومان در چهار روز کرده اید ????

1000سهم=1000÷1.000.000

1041سهم=960÷1.000.000

1085سهم=921÷1.000.000

1131سهم=884÷1.000.000

میانگین : 939.6

قیمت سر به سر: 953.6

884????(+4)????919????(+4)????956????(+4)????994????(+4)????1033

????مشاهده میکنید که 8% افزایش میتوانید سود کنید.(در اصل بالاتر از 953.6 وارد سود می شوید)

در این قسمت از روش دیگری استفاده می کنیم. میخواهیم پله ها را دو برابر بزنیم تا ببینیم چه تاثیری بر میانگین قیمت دارد.

????

1000سهم=1000÷1.000.000

2083سهم=960÷2.000.000

4343سهم=921÷4.000.000

9049سهم=884÷8.000.000

میانگین : 910.4

قیمت سر به سر: 924

884????(+4)????919????(+4)????956????(+4)????994????(+4)????1033

????در این روش که پله ها دو برابر زده شد نسبت به پله های یکسان خیلی بهتر بود. میانگین قیمت پایین تر آمد و در صورت برگشت سهم هم خیلی زودتر به سود می رسیم. در واقع شما اینجا بالای 924 به سود خواهید رسید.

✌️یادتان باشد اگر همیشه نقد باشید و بخواهید با یک سهم بمانید و شما بتوانید در بهترین محدوده ها #_پله _ای انجام دهید در بازار صعودی به ضرر نخواهید رسید.

????در روش بعدی این بار سه برابر مرحله قبل میکنیم. 

1.000.000

3.000.000

9.000.000

27.000.000

میانگین : 900

قیمت سر به سر: 913.6

????????لازم به ذکر است این روش همیشه جوابگو نیست و در بازار ریزشی و یا اصلاحی به ضررهای سنگین منتج میشود.

توجه : این مطلب فقط جنبه آموزشی دارد و مسئولیت هرگونه و با معامله گر میباشد.

اشتباهات متداول سرمایه گذار 

ویلیام جی اونیل

ترجمه : رباب وفایی

خلاصه راه موفقیت آن است که ضعف های خود را اصلاح کنید ، تا زمانی که آنها به قوت شما تبدیل شوند . در طی یک دوره 35 سال، ویلیام اونیل با هزاران فرد ریسک پذیر ، از مبتدی تا حرفه ای ها در ارتباط بوده است. شرح زیر اشتباهاتی است که اغلب توسط سرمایه گذارانی که زیاد موفق نبودند، روی داده است.

1.بسیاری از سرمایه گذاران از دروازه های شروع نمی گذرند، آنها معیارهای انتخاب خوب را استفاده نمی کنند. آنها نمی دانند برای پیدا کردن یک سهم موفق چه چیز را جستجو کنند، بنابراین سهامی را می خرند که در بازار، رفتار غوغا کننده دارند درحالی که پیشروهای واقعی بازار نیستند.

2. یک راه خوب برای اطمینان از نتایج مصیبت بار، در مسیر کاهش قیمت است!

در ظاهر یک سهام نزولی یک معامله ی خوب به نظر می رسد، چون ارزان تر از چند ماه قبل است، در حالی که گاه شرکت مورد نظر درگیر مشکلی جدی یا در آستانه ی ورشکستگی است.

3. یک عادت بدتر، کم کردن میانگین تان قبل از دیدن علائم افزایشی هست.

اگر شما یک سهام در 40 دلار ه اید و بعد در 30 دلار دوباره کرده اید و میانگین خود را به 35 دلار رسانده اید، شما با قرار دادن پول خوب در انتخاب بد ،ضرر و اشتباه خود را دنبال کرده اید. این استراتژی آماتور می تواند ضررهای جدی بسازد .

4.علاقه ی عمومی به سهام ارزان، وقتی در قیمتهای پایین تر فروخته می شود، وجود دارد.

افراد به اشتباه حس می کنند که تعداد زیاد سهام ارزان100یا 1000، کار عاقلانه ای است و این حس خوبی به آنها می دهد. ولی بهتر است 30یا 50 سهم از شرکت شناخته شده را ب. باید به مبلغ سرمایه گذاری فکر کنید نه تعداد سهامی که می توانید ب. شما نمی توانید بهترین کیفیت را با ارززان ترین قیمت اری کنید.

5. در وهله ی اول سفته بازان می خواهند توفیق ناگهانی در بازار بدست بیاورند.

آنها بدون مطالعه ی لازم و آماده سازی یا دستیابی به روش ها و مهارت های ضروری، می خواهند تا سود سریع و زیاد داشته باشند. به جستجوی راهی ساده و سریع بدون سپردن زمان یا تلاش برای یادگیری واقعی آنچه لازم هست، می باشند.

(ادامه مطلب را مشاهده کنید .)

منظور از کف سازی قیمت در یک محدوده مشخص چیست؟

  کف سازی قیمت را می توان از سه جنبه کاملا متفاوت تعریف کرد.

❇️ اول از نظر نموداری کف سازی زمانی اتفاق می افتد که در طول روند قله جدیدی ثبت شده باشد در این صورت معمولا قیمت تلاش میکند خود را در محدوده سقف جدید و یا آخرین مقاومتی که اکنون به حمایت تبدیل شده است تثبیت نماید. این کار باعث می شود حد ضرر معامله گران به سقف قبلی تریل شود و این نقطه به عنوان نزدیک ترین حمایت معتبر در نمودار به شمار رود.

❇️ از منظر تحلیل بنیادی با انتشار گام به گام صورت های مالی انتظار سرمایه گذاران از وضعیت سودآوری شرکت در آینده تغییر می کند و در هر برهه از زمان محدوده ی مشخصی را به عنوان قیمت منصفانه سهم در نظر می گیرند بنابراین وقتی قیمت مورد نظر حاصل می شود لازم است مدتی در آن محدوده کف سازی انجام شود. در صورتی که سودآوری تداوم داشته باشد، روند قیمت صعودی خواهد بود و به تدریج قله های جدیدی را به ثبت خواهد رساند.

❇️ از طرف دیگر، از نظر روانشناسی کف سازی قیمت در یک محدوده جدید باعث می شود چشم و ذهن معامله گران به قیمت های فعلی عادت کند. اگر پیش از این که قیمت ۳۰ درصد پایین تر بود، معامله گر در تصور قیمت های بالا با تردید مواجه بود اکنون که کف سازی در قیمت جدید صورت گرفته این باور در ذهن وی ایجاد می شود که سهم در قیمت فعلی ارزنده است و به تدریج مجدد برای ترغیب می شود.